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삼성전자, 역사적 최저점 수준에 근접…“매수 기회”


  • 이직 기자
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    입력 : 2022-10-04 08:33:40

    © 베타뉴스.

    키움증권이 삼성전자에 대해 투자 의견 매수와 목표 주가 7만 5000원을 제시하며 업종 내 최선호주로 제시했다.

    증권사는 경기 불안감으로 인해 발생된 고객들의 급작스러운 재고 조정이 반도체 업황을 뒤흔들고 있는 것으로 진단했다.

    이어서 최근 2년 동안의 공급망 불안으로 인해 높여놨던 재고의 감축 움직임이기 때문에, 그 여파가 예상보다 더욱 크고 깊게 나타나는 중으로 분석했다.

    그러면서 올 하반기 메모리 반도체의 가격도 우리의 예상치를 크게 하회할 것으로 전망했다.


    다만 이러한 고객들의 재고 조정이 2023년 1분기를 지나면서 마무리 지어질 것으로 내다봤다. 올 연말·연초에는 메모리 공급 업체들의 CapEx cut과 가동률 조정이 본격화될 가능성도 높다는 것이 증권사의 분석이다.

    박유악 연구원은 삼성전자의 올해 3분기 실적이 매출액 77.7조 원, 영업이익 11.5조 원으로, 시장 예상치를 하회할 것으로 전망했다.

    SDC와 MX 부문은 성수기 효과로 인해 전 분기 대비 실적이 증가하지만, 메모리 반도체의 경우 부진한 출하량과 가격 하락으로 인해 전 분기 대비 큰 폭의 실적 감소가 나타날 것으로 내다봤다.

    DRAM은 고객들의 재고 감축 영향이 크게 반영되며 가격과 출하량이 동반 하락하고, NAND는 가격 급락으로 인해 전 분기 대비 -11% p의 영업이익률 감소를 보일 것으로 분석했다.


    베타뉴스 이직 기자 (press@betanews.net)
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