케이씨텍 '일시적인 수익' 하락일 뿐

이춘희 기자

입력 : 2021-05-27 22:52:32

▲ © 베타뉴스 인포그래픽.

[베타뉴스=이춘희 기자]한화투자증권이 케이씨텍에 대해 투자 의견 매수와 목표 주가 3만8000원을 제시했다.

이순학 한화투자증권 연구원은 케이씨텍 올해 예상 영업이익으로 703억 원을 전망했다.

이 연구원은 "기존 전망치 대비 5% 하향 조정한 것이지만, 조정폭은 크지 않다"고 설명했다.

이어서 "전방 고객사의 투자 계획이 예상대로 진행되고 있고, 연말로 갈수록 설비투자 규모가 더욱 확대될 여지도 있다"고 덧붙였다.

그는 " 1분기 반영된 충당금도 연내 환입될 가능성도 높다"면서 "기존 전망대로 디스플레이 장비 매출액이 25% 감소하고, 반도체용 CMP 장비와 클리닝 장비가 이를 상쇄함과 동시에 소재 부문이 성장하면서 실적을 견인할 것이다"고 전망했다.

이 연구원은 케이씨텍 투자 포인트로 "디스플레이 업황이 좋지 않음에도 불구하고, 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망된다"면서 "이는 사업구조가 반도체 중심으로 변화하고 있기 때문이다"고 분석했다.

이어서 "따라서, 동종 반도체 장비 기업들과 비슷한 밸류에이션을 받아야 한다고 판단한다"고 덧붙였다.

그러면서 "파운드리향 CMP 장비까지 승인이 확정될 경우 실적 성장에 대한 잠재력이 더욱 높아질 것이다"면서 "주가가 조정받은 지금이 매수 기회라고 판단한다"고 진단했다.