엔비티, 급격한 외형 성장 지속

이직 기자

입력 : 2021-10-10 21:07:24

▲ © 베타뉴스 인포그래픽.

신한금융투자가 엔비티에 대해 투자 의견 매수와 목표 주가 2만9000원을 제시했다.

투자사는 수익 추정 변화 폭은 크지 않다면서 ▲ 에디슨오퍼월(B2B)의 급격한 성장, ▲ 안정적 캐시카우 역할의 캐시슬라이드(B2C), 3) 저평가 구간의 밸류에이션이 큰 매력이다고 설명했다.

홍세종 신한금융투자 연구원은 엔비티 3분기 연결 매출액은 195억원(+92.0%), 영업이익은 15억원(흑자전환)으로 추정했다.

이어서 캐시슬라이드 매출액은 기저효과 덕분에 두 자릿수 반등을 지속할 것으로 전망했다. 관련 매출액은 56억원(+19.3%)으로 추정했다.

홍 연구원은 "주력 사업인 애디슨오퍼월 매출액은 157.4% 증가한 138억원이 기대된다"면서 "신규 광고주 유입 및 기존 광고주들의 MAU 증가가 성장을 견인할 것으로 보인다"고 전망했다.

이어서 "수익성도 전년대비 급격히 개선될 가능성이 높다"고 덧붙였다.

홍 연구원은 2022년 연결 매출액은 1천억원에 육박할 것으로 전망했다. 전년동기대비 30% 이상 성장한 수치다.

그는 "금융사들의 B2B 영입을 가정하지 않은 보수적인 추정이다"면서 "4차 산업을 주도하는 테크 및 금융 기업들의 플랫폼 경쟁은 더욱 심화되고 있다"고 분석했다.

이어서 "포인트 체재 운영은 이제 옵션이 아닌 필수가 될 전망이다"면서 "동사의 수혜가 지속된다고 보는 이유다"고 덧붙였다.

그러면서 독과점에서 자유로운 강소기업들의 중장기 가치는 급격한 상승이 있을 것으로 전망했다.